朝阳永续好当家（600467）一分钟个股诊断：
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1. 一致预期数据显示今年公司业绩已实现快速复苏，明年将进入业绩的爆发期。一致预期ROE显示自2009开始，ROE逐年递增，公司盈利能力持续改善。一致预期变化率显示，研究员不看好今年业绩的增长，业绩预测是缓慢下调的，相对更看好明年的发展。
2. 一致预期EPS及净利润变动显示，公司2010年的业绩预测波动不大，整体有逐步下滑的趋势，而2011年的业绩则呈现逐级调高的态势，显示公司2010年的业绩恢复是低于卖方研究员预期的，而研究员也看到公司业绩向好的情况，对明年公司的业绩更有信心。观察期内股价自7月以来，有了一波明显的涨幅，显然业绩改善的预期也得到了投资者的认可，投资者更愿意以明年的业绩来衡量公司的估值。
3. 好当家主营海珍品的养殖及深加工业务。海珍品养殖这块的业绩主要是看海参和海蜇（也有一部分的鲍鱼，对虾，但不是重点）。公司目前确权的海域面积为24万亩，其中海参的养殖面积为2.6万亩，由于采用围堰养殖方式，亩产是最高的，因此海参的产量在业内是最多的，今年的产量有望达到1400吨（去年为1000吨）。受益今年海参价格上涨（平均价格比去年上涨50％），海参的收入大幅增长，根据今年的三季报，可以预计全年的收入比去年要翻一翻。但海参这块的毛利今年同比是下降的，原因在于公司08年底8000万头的投苗成本在今年集中结转，同时，公司进行虾池清淤改造的成本在今年继续摊销，也增加了海参的养殖成本，明年成本压力将大幅缓解。估计这也是分析师看淡今年业绩的一个重要原因。公司海参的养殖面积有望在明年新增1万亩围堰，远期看，还有在苏山岛的近9万亩适养海域有待开发（拟采用底播方式,目前在试播）。另外，公司也在积极向上游－海参苗的培育－扩张，目前的海参苗自给率为20％，将来自给率的提升有望降低养殖成本，提升业绩。所以海参这块业务的增长潜力很大。公司业绩弹性较大的另一块是海蜇。3季度是传统销售旺季，目前因为海蜇减产，价格上升了35％，三季报显示公司海蜇的销售收入相比去年略微下降，但净利上升了4.3％，提价的影响比较明显。公司今年的海蜇产量预计在4500吨，明年6月前就有2500亩的新增围堰投产（目前海蜇的养殖面积是1.5万亩，明年全部新增面积预计为1万亩），因此预计明年海蜇的产量有望翻倍，鉴于海蜇养殖今后三年近80％的毛利水平，海蜇这块的盈利有望持续超预期。食品深加工这块业务（2009年收入占比39％），目前有所恢复，但基本处于盈亏平衡的状态，公司也努力提髙毛利相对较高的海产品来料加工这块的业务比重，但短期内难有较大的改观。展望未来，随着海参及海蜇消费的景气上升，公司凭借多年形成的养殖技术以及规模优势，产品的品牌优势及营销的改善，业绩的高增长是值得期待的。
4. 近一个月有多家机构发布新的业绩预测。整体看，对2010年的业绩预测是偏谨慎的，多家研究员都下调了业绩。相对而言，看好明年的业绩，上调业绩的情况较明显。公司质地优异，行业景气增长明显，因此卖方研究员多数是看好公司发展的，给出的投资评级也偏积极，比如核心研究员谢刚就给出了买入的评级。
5. 近一个月（截至29日），好当家的股价表现较弱，相对同期沪深300的涨幅为-17%，跑输大盘。
